L'année 2024 a apporté son lot de surprises, et l'une des plus marquantes a été la réélection de Donald Trump à la présidence des États-Unis. Cet événement a immédiatement eu des répercussions notables dans le monde financier, en particulier sur le marché des cryptomonnaies. Depuis l'annonce de son retour à la Maison Blanche, le Bitcoin, ainsi que d'autres cryptomonnaies majeures, a connu une flambée spectaculaire. Mais comment expliquer cette tendance ? Quels sont les liens entre les déclarations politiques de Trump et la confiance des investisseurs en cryptomonnaies ? Revenons ensemble sur ce qui se passe sous nos yeux (et sur tout ce vert dans nos portefeuilles crypto)

Lors de notre avant dernier dernier article crypto, nous avions analysé les impacts potentiels de différents scénarios électoraux. Avions-nous vu juste, ou y a-t-il eu des surprises ? Décryptons ensemble cette actualité.

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1/ L'ascension du Bitcoin : chiffres et contexte

Depuis la confirmation de la victoire électorale de Donald Trump, le Bitcoin a franchi des sommets que peu d'analystes avaient prévus. À la mi-novembre, la cryptomonnaie a atteint un sommet de plus de 90 000 dollars (93 477,11$ pour etre exact). D'autres cryptomonnaies, comme l'Ethereum et le Solana, ont également surfé sur cette vague haussière, avec des gains de 15 % et 20 %, respectivement. Ces chiffres ont surpris de nombreux experts, même ceux qui avaient prédit une hausse modérée en cas de victoire de Trump en pensant que le marché avait probablement déja pricé cette élection.

En revisitant l'article précédent, il est intéressant de noter que certains points se sont réalisés comme prévu. Par exemple, nous avions anticipé que l’incertitude politique entraînerait un afflux d'investissements vers des actifs alternatifs comme le Bitcoin. Cependant, la rapidité et l'ampleur de cette montée en flèche ont dépassé toutes les attentes, ce qui démontre à quel point l'influence des facteurs politiques peut être imprévisible.

Le volume des transactions sur les principales plateformes d'échange a également explosé, montrant l'engouement des investisseurs. Des entreprises comme Coinbase et Binance ont vu leur activité grimper en flèche, avec une augmentation impressionnante du nombre d'utilisateurs. Une dynamique alimentée, encore une fois, par les promesses de politique économique de Trump et son engagement envers l'innovation technologique.

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2/ L'élection de Donald Trump : un catalyseur pour le marché des cryptomonnaies

C'est fascinant de voir comment Donald Trump a influencé le marché des cryptomonnaies de manière si importante. Pendant sa première présidence, il avait un point de vue plutôt critique envers le Bitcoin, allant même jusqu'à déclarer qu'il n'était « pas un fan » de cette monnaie virtuelle. Mais au cours de sa dernière campagne électorale, il a radicalement changé de ton, adoptant un discours nettement plus favorable aux cryptomonnaies, il était à la recherche d'électeurs probablement.

- Promesses pro-cryptomonnaies : lors de sa campagne, Trump a annoncé qu'il souhaitait transformer les États-Unis en un pôle mondial de la cryptomonnaie. Il a évoqué la possibilité de créer une réserve nationale de Bitcoin, une idée qui a suscité beaucoup d'intérêt. Cet engagement envers les cryptomonnaies a été perçu comme une avancée majeure par les acteurs du secteur. Dans notre précédent article, nous avions évoqué la possibilité d’une approche plus favorable sous une administration républicaine, mais l'engagement direct de Trump a été plus fort que prévu.

- Assouplissement des régulations : Trump a également promis de réduire les régulations qui encadrent les actifs numériques. Durant l'administration précédente, la Securities and Exchange Commission (ou SEC) avait pris des mesures strictes contre plusieurs projets de cryptomonnaie. La perspective d'une approche plus détendue a immédiatement renforcé la confiance des investisseurs. Dans notre analyse, nous avions supposé que la politique réglementaire jouerait un rôle clé, et cette prédiction s’est révélée exacte. Il est très probable d'ailleurs que le président actuel de la SEC (Gary Gensler) va se faire remercier dès l'investiture de Donald Trup vu son positionnement très critique envers les cryptomonnaies.

Cependant, il y a aussi des éléments que nous n'avions pas anticipés. Par exemple, le marché a réagi encore plus positivement que prévu, non seulement aux déclarations de Trump, mais aussi aux rumeurs de soutien des institutions financières. Cela montre l'importance de surveiller non seulement les actions officielles mais aussi les mouvements subtils du marché.

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3/ Pourquoi le Bitcoin a-t-il monté en flèche ?

"Le marché à toujours raison", mais on peut évoquer certaines raisons possibles sous-jacentes à cette montée rapide du Bitcoin. Voici quelques explications essentielles qui mettent en lumière la psychologie du marché.

- Optimisme des Investisseurs : la perspective d’une administration Trump pro-cryptomonnaie a alimenté un optimisme généralisé. L’idée que les États-Unis puissent devenir un leader mondial dans l’espace crypto a stimulé l'enthousiasme des investisseurs, conduisant à un afflux massif de capitaux.

- Fuite vers des actifs alternatifs : l’incertitude politique est souvent synonyme de volatilité économique. Face à cette situation, de nombreux investisseurs se sont tournés vers des valeurs refuges comme le Bitcoin. Cette tendance était l'une des hypothèses que nous avions évoquées dans l'article précédent mais son ampleur nous a tout de même pris de court. Il est très interessant de voir et de comprendre que en cas de contexte d'incertitude certains actifs perdent ou prennent de la valeur. Le bitcoin n'a pas vraiment encore choisi son camp, valeur refuge ou valeur lié au marché action ? Ces quelques dernières années il a plus été lié au marché action que à se comporter comme une vraie valeur refuge comme de l'or.

- Effet de FOMO (Fear Of Missing Out) : la peur de rater une opportunité est un moteur puissant sur les marchés. Attention, cela est un biais et il faut faire attention de ne pas se faire driver par ses émotions lors de prise de décision dans les investissements. Lorsque le Bitcoin a commencé à monter en flèche, de nombreux investisseurs hésitants ont décidé de se lancer, créant une boucle de rétroaction qui a alimenté la hausse. C’est un phénomène bien connu, mais qui s'est manifesté de manière particulièrement intense dans ce contexte.

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4/ Les répercussions pour les débutants en cryptomonnaies

Pour les débutants, cette situation offre à la fois des opportunités et des risques. Si la hausse du Bitcoin attire de nouveaux investisseurs, il est bon de rappeler que le marché des cryptomonnaies reste extrêmement volatil. Les mouvements de prix peuvent être brutaux, et une montée en flèche peut rapidement être suivie d'une correction.

Dans de nombreux articles, nous soulignons l’importance de la prudence pour les investisseurs novices. Cet avertissement est plus pertinent que jamais. Voici quelques conseils pour naviguer dans ce marché turbulent :

- Faire des recherches approfondies : avant de se lancer, il est essentiel de comprendre les fondamentaux des cryptomonnaies. Bien que les promesses politiques puissent influencer les cours à court terme, les fondamentaux technologiques et économiques restent déterminants pour la stabilité à long terme. Attention cependant, la "stabilité" en cryptomonnaie est très relative, un -75% sur bitcoin est presque concidéré comme stable !

- Investir de manière responsable : ne jamais investir plus que ce que l'on peut se permettre de perdre. C’est une règle d’or dans le monde des cryptomonnaies dans lequel vous pouvez vraiment tout perdre sur une cryptomonnaies. Cette phrase est particulièrement pertinente dans le contexte actuel. Les mouvements de marché sont rapides, et il est important de protéger ses ressources financières. Le marché des crypto est un marché non régulé, si vous perdez ou vous faites voler vos actifs numériques vous n'aurez que vos yeux pour pleurer. Par contre, si vous faites des plus values... il y a les impots qui seront la !

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5/ Les perspectives futures pour le Bitcoin

Alors, que nous réserve l'avenir ? Le marché des cryptomonnaies, comme toujours, reste imprévisible. Les analystes sont divisés quant à la direction que prendra le Bitcoin sous l'administration Trump. Voici quelques scénarios envisageables :

- Scénario optimiste : si Trump tient ses promesses et met en place des politiques favorables, les États-Unis pourraient devenir un centre d’innovation pour les cryptomonnaies. Cela attirerait encore plus d'investisseurs institutionnels, renforçant la légitimité et la valeur du Bitcoin. Nous avions émis l'hypothèse que l'adoption institutionnelle serait un facteur clé et cette tendance pourrait s'accélérer. Un autre point important est que la dette américaine pourrait etre en partie financée par les cryptomonnaies, on pourra voir ça dans un prochain article.

- Scénario pessimiste : cependant, il ne faut pas ignorer les risques. Si les politiques économiques de Trump provoquent des turbulences ou si la SEC continue de prendre des mesures répressives, le marché des cryptomonnaies pourrait en souffrir. Une réglementation trop laxiste pourrait également mener à des scandales financiers, nuisant à la réputation du secteur. Faut t'il réguler les cryptomonnaies qui sont par nature peu ou pas régulables ? Seul le futur nous le dira.