Voilà l’article du mois qui va mélanger défiscalisation et immobilier. On va rester dans le thème du prochain séminaire Créat du 3 et 4 novembre 2023 en parlant des DOM TOM !

Ah, les dispositifs de défiscalisation ! Toujours un sujet brûlant ! Réduire les impôts coûte que coûte ! Il existe de nombreux mécanismes de défiscalisation dont le Girardin, qui s'est hissé au rang des options les plus populaires ces derniers temps. Conçu pour encourager les investissements dans les départements et collectivités d'outre-mer, il offre des incitations fiscales alléchantes... Cependant, derrière ces avantages se cachent des risques souvent méconnus. Il est impératif de comprendre les subtilités de ce dispositif avant de s'engager, car une défiscalisation mal maîtrisée peut devenir un pari très risqué pour votre patrimoine. Je vous emmène faire un tour avec le Girardin et découvrons s'il s'agit réellement d'une stratégie fiscale à considérer pour votre patrimoine. Soyez des investisseurs avertis ! 😊

1. Les choses à savoir avant d'investir dans un Girardin : Comprendre les différents types de dispositifs

Avant de vous engager dans un investissement en Girardin, il faut savoir qu'il existe divers types de ce dispositif de défiscalisation. En effet, le Girardin se décline en plusieurs catégories, chacune avec ses spécificités et ses conditions. Voici un aperçu des principaux types de Girardin :

- Le Girardin industriel : Ce type de Girardin est souvent le plus connu et concerne les investissements dans le secteur industriel, notamment dans les équipements productifs. Il permet aux entreprises de bénéficier d'une réduction d'impôt en contrepartie de leur contribution au développement économique des Départements et Collectivités d'Outre-Mer. En investissant dans un Girard industriel, vous allez par exemple participer à l'achat d’une tractopelle.

- Le Girardin social : Axé sur le logement social, ce type de Girardin a pour objectif d’encourager la construction de logements destinés à la location à des ménages à revenus modestes. Les investisseurs peuvent ainsi bénéficier d'avantages fiscaux tout en contribuant à la résolution du problème de logement dans les DOM-TOM.

- Le Girardin intermédiaire : Conçu pour favoriser l'investissement dans le secteur intermédiaire du logement (loyers plafonnés inférieurs de 10 à 15% au prix du marché), ce type de Girardin encourage la construction ou l'acquisition de logements destinés à la location. Les biens concernés doivent respecter des plafonds de loyers et être loués à des personnes répondant à certaines conditions de revenus.

- Le Girardin agricole : Il s'agit d'un dispositif spécifique à l'investissement agricole dans les DOM-TOM. Les investisseurs peuvent financer des projets agricoles en échange d'avantages fiscaux. Cela contribue au développement de l'agriculture locale et à la préservation des ressources naturelles.

Beaucoup d’avantages fiscaux… Chaque type de Girardin présente ses avantages et ses contraintes. Il est crucial de bien cerner les spécificités de chacun et d'adapter votre choix en fonction de vos objectifs d'investissement et de votre profil d'investisseur dans une cohérence patrimoniale globale.

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2. Les avantages d'investir dans du Girardin

Investir dans un dispositif de défiscalisation Girardin présente plusieurs avantages attractifs pour les investisseurs. Voici les principaux arguments en faveur de l’investissement. (Mais promettez-moi de lire les risques si vous êtes arrivé à cette partie de l’article s’il vous plaît)

Réduction d'impôt significative :  L'un des principaux avantages vendus (et survendu) du Girardin réside dans la réduction d'impôt qu'il offre. Selon le type de Girardin choisi et le montant de l'investissement, les investisseurs peuvent bénéficier d'une réduction d'impôts. Cette réduction peut représenter plus que l’investissement initial ! Par exemple, dans le cas de certains Girardin industriels, il est possible que la réduction d’impôt soit de 120% de la somme investie.

Vous faites un investissement one shoot : avec le Girardin industriel par exemple, vous faites un investissement en une seule fois, dont la réduction d’impôt est appliquée le plus souvent dans le 3ème trimestre de l’année suivant l’investissement.

Diversification du patrimoine : Le Girardin permet d'investir dans de nombreux secteurs (l'industrie, le logement social, le logement intermédiaire ou encore l'agriculture comme vu au-dessus). Cela peut permettre de diversifier son patrimoine.

Participation au développement local : Un investissement peut aussi avoir un but non financier (comme les dons par exemple). En investissant dans les DOM-TOM via du Girardin, vous pouvez contribuer au développement économique et social de ces territoires. Que ce soit en favorisant la création d'emplois, la construction de logements sociaux ou le soutien à l'agriculture locale.

Cependant, il est important de garder à l'esprit que malgré ces avantages, un investissement en Girardin comporte des risques…

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3. Les inconvénients des investissements en Girardin

On arrive à la partie qui va faire mal et qui est trop peu évoqué lorsque l’on vous présente un Girardin. Voici les principaux éléments à prendre en compte dans votre gestion de risque, votre risk management :

Risque de perte en capital : Comme tout investissement, le Girardin comporte un certain niveau de risque. En fonction du type de Girardin et du secteur choisi, il est possible de subir des pertes en capital, notamment en cas de difficultés économiques ou opérationnelles dans les DOM-TOM. (Aller on commence doucement)

Complexité administrative : Le Girardin nécessite une compréhension approfondie des réglementations fiscales en vigueur, ainsi que des spécificités propres à chaque type de dispositif. Selon le type de chaque Girardin et les accréditations obtenues par la société émettrice, le montant des déductions varie et le risque aussi.

Dépendance aux politiques publiques : Les avantages fiscaux liés au Girardin sont soumis à l'évolution des politiques publiques. Des modifications législatives peuvent impacter des avantages fiscaux précédemment accordés (cf ce qui est en train de se passer comme possible changement actuellement avec le LMNP)

Et le pire pour la fin : Lors d'une opération en Girardin industriel, les risques peuvent être de deux natures : d'abord, d'ordre juridique en cas de mauvaise application de la loi Girardin, puis économique, si la société de portage ou l'entreprise exploitante rencontrent des difficultés financières. En devenant associé de la société de portage du Girardin industriel pour une durée de cinq ans, l'investisseur assume une responsabilité solidaire et indéfinie vis-à-vis des dettes de cette entité. Ainsi, en cas de difficultés financières de la société de portage, l'investisseur en subira les conséquences et devra participer au remboursement de ces dettes. Bon, il existe des sociétés de gestion spécialisées dans les opérations en Girardin industriel (par exemple Inter Invest) qui proposent une couverture totale ou partielle de ce type de risque. Mais attention à bien lire les petits caractères dans le contrat concernant les exclusions, vous pouvez bien rire jaune en lisant que les exclusions peuvent être certaines fois le risque pour lequel vous pensiez être couvert !

Ah oui, j’allais en oublier une encore plus violente aussi : En cas d'incident lors d'une opération de Girardin industriel, il est envisageable que l'administration fiscale exige un ajustement fiscal jusqu'à la huitième année après avoir bénéficié de la réduction. Cela peut se produire, par exemple, si l'entreprise exploitante fait faillite dans les cinq premières années ou si l'équipement industriel n'est pas utilisé. En résumé si vous avez investi 10 000€, que la réduction d’impôt a été de 120% et que la société dans laquelle vous avez investi fait faillite au bout de 4 ans, vous avez perdu votre investissement initial et vous devez rembourser la réduction d’impôt accordée ! Double sanction pour vous !

Pour être plus serein, partez dans l'idée que le Girardin est un investissement à perte. N'investissez que l'argent que vous êtes prêts à perdre comme tout investissement. N'en attendez rien.

4. Conclusion

En conclusion le Girardin peut tout à fait être un objectif de défiscalisation. Mais attention, défiscaliser ne doit jamais être un objectif en soi ! La défiscalisation doit être le beurre dans les épinards, la cerise sur le gâteau. L'investissement doit rester votre objectif premier dans un patrimoine. Et si vous souhaitez investir dans un Girardin, regardez bien à 2 fois les petites lignes en bas du contrat.