Un broker (courtier) est l'intermédiaire qui va vous permettre d'acheter des produits financiers. Des actions, des obligations, des ETF, des options etc... tout ce genre de choses ! De nos jours, le courtage se fait essentiellement en ligne. Si vous avez vu l'excellent film Le Loup de Wall Street, c'est bien comme ceci que les intermédiaires fonctionnaient pour acheter des produits financiers il y a plus de 2 décennies. Cela existe toujours ! Avec votre banque classique, mais les frais sont délirants !

Pour vous donner des exemples, Bourse Direct exerce une activité de broker mais aussi De Giro, Interactve Brokers, Swissquote etc... sans oublier votre banque classique ou en ligne ! (Société Générale, Boursorama, Fortunéo, B for Bank etc...). Lequel choisir ? Vous commencez à nous connaître, celui avec le moins de frais et qui correspond à votre objectif !

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Pour faire simple, si vous souhaitez ouvrir un compte titre ordinaire (CTO) ou un PEA il vous faut un broker. Pour le CTO, les moins chers à ce jour sont Interactive Brokers, De Giro, Trade Republic, Bourse Direct, Fortunéo, B for Bank, Boursorama dans une moindre mesure. À noter qu'Interactive Brokers, De Giro et Trade Republic sont structurés à la base pour accueillir des CTO avec tout ce que cela engendre au niveau disponibilités des produits, tarifs (les plus faibles) comparativement aux brokers qui proposent aussi un PEA (voir plus bas).

Pourquoi ouvrir un compte titre ordinaire ? Celui-ci vous permet d'avoir un choix pléthorique comparé au PEA et d'investir soit une fois le PEA plein, soit pour diversifier vos produits et aller chercher des produits à plus haute rentabilité. C'est aussi une solution pour avoir ses placements 100% liquides. En effet vous pouvez tout couper à tout moment sans pénalité. Rappel, pour les résidents fiscaux français, toutes les plus values ou dividendes sont taxés à 30% (flat tax). Vous pouvez aussi utiliser le CTO pour couvrir votre PEA avec des obligations américaines par exemple, non disponibles en PEA (cf. FAQ webinaire bourse).

Si vous souhaitez ouvrir un PEA, les moins chers à ce jour sont Bourse Direct, Fortuneo, B for Bank et Boursorama dans une moindre mesure. À ce jour, car la concurrence à tendance à faire tirer les prix vers le bas et c'est tant mieux.

Quand on parle justement de frais ou de broker moins cher on parle de quoi ? Voici un exemple de frais à regarder : frais de gestion de compte, frais de transfert, frais de garde, frais de transaction (quand vous passez un ordre d'achat ou de vente), abonnement mensuel, frais de connexion au marché boursier, frais de données financières pour recevoir les prix des produits en temps réel (optionnel), frais de retrait, frais d'arbitrage. De nos jours la quasi totalité de ces frais ont disparu. Certains courtiers comme De Giro facturent des très petits frais sur la connexion au marché boursier et Boursosrama facture des frais d'abonnement. Quand on parle de broker moins cher, on parle de l'addition de tous ces frais surtout représentée pour la plus grosse partie par les frais de transaction.

Vous remarquez donc que certains courtiers offrent à la fois la possibilité d'ouvrir un PEA et un CTO ! Cela à un aspect pratique pour tout centraliser mais ce n'est pas toujours la meilleure solution selon vos objectifs. Je vous propose de voir la chose comme ceci dans un premier temps : quel courtier à faibles frais me conviendrait pour répondre à mon besoin patrimonial d'avoir un PEA ? Puis pareil pour le CTO : quel courtier à faibles frais me conviendrait pour répondre à mon besoin d'avoir un CTO selon mes conditions et objectifs patrimoniaux ? Vous verrez que, la réponse n'est pas forcément identique.

Pour ces courtiers à faibles frais donc, où sont les différences ? Comme dit juste ci-dessus, il y a certainement un courtier adapté à vos objectifs. Voici les principales différences et objectifs qui peuvent en découler :

- L'accès aux produits. Interactive Brokers possède la plus large gamme de produits de tous les brokers pour particuliers. Pour les brokers avec possibilité d'ouvrir un PEA, les produits disponibles pour le PEA sont les mêmes, ceci étant réglementé. Tout le monde à la même liste de produits pour la partie PEA (Boursorama et Bourse Direct par exemple, auront les mêmes produits à vous proposer pour votre PEA).

- La possibilité d'investir en devises. Les brokers Interactive Brokers et De Giro permettent de faire ceci. En effet, vous pouvez acheter en dollars / francs suisses / livre sterling etc... ou même détenir ces devises. C'est par la même occasion un bon outil de protection de son patrimoine en devises étrangères !

- La possibilité d'investir automatiquement chaque mois une même somme. Trade Republic permet de faire ceci. Interactive Brokers aussi, si vous avez l'âme d'un développeur informatique.

- La possibilité d'avoir des fractions d'actions / ETF pour investir une somme stricte (exemple : 500€ strictement tous les mois). Interactive Brokers et Trade Republic permettent de faire ça.

- La possibilité d'utiliser le prêt sur marge et la notion de collatéral. Cette notion est extrêmement importante en finance et permet de donner un gros coup de fouet à son patrimoine. Celle-ci serait trop longue à développer ici mais sachez qu’Interactive Brokers est la référence dans ce domaine. De Giro propose aussi ceci, dans une moindre mesure.

- Leur localisation et leur régulation. En effet, Interactive Brokers détiendra vos actifs aux Royaume Uni si vous êtes résidents de l'espace économique européen. De Giro un peu partout en Europe. Boursorama et Fortunéo, en France. Ceci permet d'avoir une diversification géographique en plus de la diversification en divises de son patrimoine financier qui permet alors de réduire le risque géographique lié à de potentiels gels d'actifs. Le gel d'actifs c'est le fait de bloquer vos investissements pour des raisons militaires (Russie, Ukraine) ou économique (Ukraine et Russi aussi) ou autres que le gouvernement en question aura jugé utile. Côté régulation, nous le diront jamais assez. Si vous trouvez un courtier hors de ceux cités ci-dessus, assurez-vous qu'il soit régulé dans un pays connu pour avoir une forte régulation : France, Italie, Espagne, Belgique, USA, Allemagne, Pyas bas, Suisse. Le nec plus ultra de la régulation est la SEC aux USA. Je n'ai volontairement pas cité la Grande Bretagne compte tenu du fait que son autorité de régulation, la FCA, est une entité... totalement privée ! De nombreux brokers peu scrupuleux ont été reconnus clean par la FCA alors que ce n'était pas du tout le cas.

- Pour les courtiers avec PEA, la différence vient du service. Par exemple Bourosrama, Fortunéo, B for Bank sont aussi des banques, ce qui vous permet de tout centraliser. Mais ceci à un coût ! Si cela vous importe peu d'avoir votre banque et votre PEA au même endroit, vous pouvez aller vers Bourse Direct par exemple.

- Le service client et l'interface utilisateur. Ceci mais importe peu pour moi, mais il est bon de souligner que ce n'est pas pareil partout ! Par exemple, Bourse Direct est très peu intuitif mais reste le moins cher. Les services clients et leurs disponibilités varient fortement selon les courtiers !

- Réactivité lors des dépôts et retraits. Ce point est par exemple plus important pour moi que le service client, compte tenu de mes objectifs. Chez Bourse direct, les délais de dépôt et de retrait me semblent longs comparativement à Interactive Brokers où tout est quasiment instantané.

Vous avez donc ici une petite introduction permettant d'y voir un peu plus clair dans la nébuleuse des offres de courtiers (j'espère !). Comme vous le voyez, en raisonnant par objectifs, on arrive plus simplement à savoir lequel serait le mieux adapté. Il est difficile de savoir quelle question se poser ou qu'est-ce qu'il faut regarder lorsqu'on est totalement néophyte, j'en conviens ! J'espère que ce petit post vous permettra de vous ouvrir des questionnements voire de répondre complètement à vos interrogations ! Si vous avez des questions à ce sujet ou sur un cas personnel n'hésitez pas !